**2편: 워렌 버핏의 BofA 매각, 13년 만의 수익 실현과 시장 신호**
안녕하세요. 투자자 여러분.
2024년 7월부터 워렌 버핏은 뱅크오브아메리카(BAC) 주식 매각을 본격화하며 투자계의 주목을 받았습니다.
2011년 50억 달러로 시작한 투자에서 **340억 달러 순수익**을 기록한 이번 결정은 시장 사이클 전환을 예고하는 신호로 해석되고 있습니다([Financial Post](https://financialpost.com)[3], [Investopedia](https://www.investopedia.com)[16]).
### **매각 현황: 숫자로 보는 핵심**
- **총 매각 규모**: 2억 6,600만 주(105억 달러) 처분 ([Reuters](https://www.reuters.com)[6])
- **지분율 변화**: 13% → 9.98% (2024년 10월 기준)
- **잔여 주식 가치**: 340억 달러 (2025년 2월 현재)
### **전문가 분석: "버핏의 경고등"**
- **폴 프랑케(Wolfe Research)**: "BofA 주가가 30달러까지 하락할 리스크 존재" 경고
- **모이니헌 BofA CEO**: "버핏 매각이 시장에 흡수되며 생태계 재편 진행 중" 발언 ([Reuters](https://www.reuters.com)[11])
### **투자 교훈: "수익 실현의 타이밍"**
1. **원금 회수 전략**: 146억 달러 투자 원금 전액 회수 후 잔여 지분은 순익 처리 ([Financial Post](https://financialpost.com)[3])
2. **유동성 관리**: 단기 채권 비중을 전체 자산의 25%로 확대, 하방 리스크 대비
3. **시장 사이클 대응**: 2008년 골드만삭스, 2011년 BofA 사례에서 확인된 **"위기 시 유동성 공급 → 호황기 수익 실현"** 패턴 재현
> *"훌륭한 매도는 완벽한 매수만큼 중요하다"* - 2024년 버핏 주주 서한
### **향후 전망: BofA는 어디로?**
- **긍정론**: 디지털 뱅킹 투자 확대(모바일 앱 사용자 5,800만 명)로 수수료 수익 증가 전망
- **우려론**: 2025년 예상 PER 12.5배(역대 평균 10.5배 대비 높은 편) ([Bloomberg](https://www.bloomberg.com)[3])
🔗 **심층 분석**: [버핏의 매각 결정 과정](https://www.americanbanker.com)[12]
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### **총평**
버핏의 BofA 투자는 **"위기 개척 → 가치 창출 → 수익 실현"**이라는 투자 사이클의 교과서적 사례로 기록됐습니다. 2024년 매각 결정은 단순한 주식 처분이 아닌, **금리 사이클 전환기에서의 리스크 관리 전략**으로 읽혀집니다. 투자자들은 이번 사례에서 시장 정점 판단의 중요성과 유동성 관리의 필요성을 재확인할 수 있습니다.
다음 연재에서는 버핏이 BofA 매각 자금을 투입한 **미국 국채(T-bill) 집중 투자** 전략을 심층 분석하겠습니다.
Sources
[1] Warren Buffett Bet $5 Billion on Bank of America in 2011, Made ... https://markets.businessinsider.com/news/stocks/warren-buffett-invested-5-billion-bank-of-america-made-fortune-2020-10-1029690339
[2] Warren Buffett's Evolution and his Three Investment Styles https://can-turtles-fly.blogspot.com/2011/12/warren-buffetts-evolution-and-his-three.html
[3] Buffett's remaining $34 billion Bank of America stake is now pure profit https://financialpost.com/wealth/smart-money/buffett-bank-of-america-stake-pure-profit
[4] Warren Buffett Has Two-Thirds of Berkshire Hathaway's $297 Billion ... https://www.mitrade.com/insights/news/live-news/article-8-625828-20250207
[5] Buffett may have resumed selling Bank of America shares again https://www.cnbc.com/2025/02/09/buffett-may-have-resumed-selling-bank-of-america-shares-again-.html
[6] Berkshire Hathaway sells further $760m of Bank of America shares https://www.investmentweek.co.uk/news/4356711/berkshire-hathaway-sells-usd760m-bank-america-shares-reports
[7] Billionaire Warren Buffett Sold $10.5 Billion of Bank of America ... https://finance.yahoo.com/news/billionaire-warren-buffett-sold-10-100600502.html
[8] Warren Buffett Stocks: What's Inside Berkshire Hathaway's Portfolio? https://www.investors.com/research/warren-buffett-stocks-february-2025/
[9] Warren Buffett's Selling Over $3.8 Billion Worth of Bank of America ... https://www.nasdaq.com/articles/warren-buffetts-selling-over-38-billion-worth-bank-america-stock-2-weeks-ominous-and
[10] Blog — Investment Masters Class http://mastersinvest.com/newblog
[11] Berkshire's cash soars to $325 billion, Buffett sells Apple, Bank of ... https://www.reuters.com/markets/us/berkshires-cash-sets-record-buffett-sells-apple-bofa-operating-profit-falls-2024-11-02/
[12] Bank of America was Warren Buffett's latest sage bet on a bank https://www.americanbanker.com/list/bank-of-america-was-warren-buffetts-latest-sage-bet-on-a-bank
[13] Warren Buffett / Berkshire Hathaway – Portfolio Update – Q3 2024 https://www.bbae.com/blog/warren-buffett-berkshire-hathaway-portfolio-update-q3-2024/
[14] Buffett sells more Bank of America as Berkshire nets $9 billion https://fortune.com/2024/09/25/warren-buffett-bank-of-america-2/
[15] Warren Buffett: 34 Bank Of America transactions (Berkshire Hathaway / https://stockcircle.com/portfolio/warren-buffett/bac/transactions
[16] Buffett Dumps More Bank of America Stock, No Longer Has To ... https://www.investopedia.com/buffett-dumps-more-bank-of-america-stock-no-longer-has-to-report-moves-promptly-8726950
[17] Buffett's Berkshire continues to reduce Bank of America stake https://economictimes.indiatimes.com/markets/stocks/news/buffetts-berkshire-continues-to-reduce-bank-of-america-stake/articleshow/114332536.cms
[18] Warren Buffett to Invest $5 Billion in Bank of America - WSJ http://online.wsj.com/article/SB10001424053111904787404576530211731979854.html
[19] Warren Buffett sold-off BofA stock. Will it boom under Trump? - Fortune https://fortune.com/2024/11/15/buffett-bank-of-america-trump/
[20] Warren Buffett's Berkshire Hathaway Cuts Stake in Bank of America https://www.investopedia.com/berkshire-hathaway-warren-buffett-cuts-stake-in-bank-of-america-8681394
Warren Buffett's Berkshire Hathaway Cuts Stake in Bank of America
Warren Buffett's Berkshire Hathaway reduced its stake in Bank of America by about $1.5 billion over a three-day period last week.
www.investopedia.com
#워런버핏 #워렌버핏 #boa #뱅크오브아메리카
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